Boeing Şirketi (BA), CEO Dave Calhoun’un 737 MAX 9’un hizmete alınmasını ve şirketin güvenlik ve kalite iyileştirmelerine olan bağlılığını tartıştığı 2023 Dördüncü Çeyrek Kâr Konferansı Çağrısını gerçekleştirdi. Zorluklara rağmen Boeing bu çeyrekte 22 milyar dolar gelir elde etti ve 157 uçak teslim etti. Şirketin Savunma ve Uzay bölümü 8 milyar dolarlık siparişlerle güçlü bir performans sergilerken, Ticari Uçaklar bölümü de sağlam sonuçlar elde ederek 737 ve 787 gibi önemli programlarda ilerleme kaydetti. Ancak şirket 2024 için bir tahminde bulunmadı ancak istikrarlı bir nakit akışı bekliyor.
Temel Çıkarımlar
- Boeing CEO’su, 737 MAX 9’un yere indirilmesine ilişkin sorumluluklarının altını çizerek güvenlik ve kaliteyi artırmaya yönelik ayrıntılı adımları vurguladı.
- Kalite ve üretim süreçleri hem FAA hem de Boeing standartlarını karşılayana kadar 737’nin üretimi ayda 38’de kalacak.
- Finansal açıdan öne çıkanlar arasında 22 milyar dolarlık gelir ve 0,47 dolarlık hisse başına çekirdek zarar yer alırken, serbest nakit akışının 3 milyar dolara ulaşması yer alıyor.
- Boeing Savunma ve Uzay, 8 milyar dolarlık sipariş aldı, birikmiş stoku 59 milyar dolara ulaştı ve 2025-2026 yılına kadar yüksek tek haneli marjları hedefliyor.
- 777X programı, üretimin devam etmesi ve önemli bir Emirates siparişinin birikmiş iş yükünü 400’den fazla uçağa taşımasıyla yolunda ilerlemeye devam ediyor.
- Boeing Global Services, 6 milyar dolarlık sipariş ve %17,4’lük faaliyet marjıyla iyi bir performans sergiledi.
- Şirket, MAX 7 ve MAX 10 sertifikasyonu üzerinde aktif olarak çalışıyor ve Çin’e teslimatlara başladı.
Şirket Genel Bakışı
- Boeing, 2024 için spesifik bir tahminde bulunmadı ancak 737 üretimi, 787 uygulaması ve envanter tasfiyesi sayesinde istikrarlı bir serbest nakit akışı öngörüyor.
- Şirket, 2025-2026’nın ortasında çift haneli savunma marjlarını hedefliyor ve savunma departmanında daha iyi performans bekliyor.
Ayı Tarafında Öne Çıkanlar
- Boeing, çeyrekte hisse başına 0,47 dolarlık temel zarar bildirdi ve 77 milyon dolarlık olağanüstü maliyet kaydetti.
- Şirket, üretim istikrarını etkileyen tedarik zinciri zayıflıklarıyla ilgili devam eden zorlukları kabul etti.
- MAX 7 sertifikasyonu, belirli bir zaman çizelgesi olmaksızın, mühendislik analizi uygulanana kadar ertelenecektir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Boeing Ticari Uçaklar bu çeyrekte 157 uçak teslim ederek 737 ve 787 gibi önemli programlarda ilerleme kaydetti.
- Emirates’in 90 uçaklık siparişi ile 777X programındaki birikim arttı.
- Boeing Global Services güçlü bir çeyrek geçirdi ve şirket Çin’e MAX uçakları teslim etmeye başladı.
eksiklikler
- Boeing, MAX 7 ve MAX 10 sertifikasyon süreçlerinde devam eden zorluklarla karşı karşıyadır.
- Şirket, envanterdeki yaklaşık 60 uçağın da dahil olduğu, 50’sinin hâlâ yeniden işlenmesi gereken envanter sorunlarıyla uğraşıyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- CEO Dave Calhoun, MAX programının iyileşmesine ve kalite sistemleri ile tedarik zinciri yönetiminin iyileştirilmesinde kaydedilen ilerlemeye duyduğu güveni dile getirdi.
- CFO Brian West, gölge fabrikaların maliyet etkisini ve şirketin bunları kapatma planlarını tartıştı.
- West ayrıca savunma marjlarında zaman içinde beklenen iyileşmenin altını çizerek, 2025-2026 ortasında çift haneli marjlar hedeflediklerini belirtti.
InvestingPro Analizi
Boeing Company’nin son kazanç açıklaması, havacılık devinin karşılaştığı zorlukları ve elde ettiği başarıları vurguladı. Bunun ışığında InvestingPro, şirket hisselerini analiz eden yatırımcılar için çok önemli olabilecek bazı bilgiler sağladı.
InvestingPro Tips’e göre analistler yakın zamanda Boeing’e yönelik kazanç beklentilerini yukarı yönlü revize etti ve bu da şirketin gelecekteki performansına ilişkin potansiyel olarak olumlu bir görünüme işaret etti. Bu iyimserlik, şirketin Savunma ve Uzay segmentindeki önemli program ve siparişlerdeki ilerlemesine bağlı olabilir. Bununla birlikte, Boeing’in şu anda zayıf brüt kar marjlarından muzdarip olduğunu ve 1Ç 2023 itibarıyla son on iki ayda brüt kar marjının %11,44 seviyesinde olduğunu not etmek önemlidir. Bu, gelir artışına rağmen şirketin kârlılığının baskı altında olduğunu gösteriyor.
InvestingPro’nun bilgileri aynı zamanda Boeing’in hisse senedi fiyatlarının oldukça değişken olduğunu da ortaya koyuyor. Geçen ay hisse senedi, %-19,04’lük toplam fiyat getirisiyle çok kötü bir performans sergiledi. Bu durum yatırımlarında istikrar arayan yatırımcılar için endişe kaynağı olabilir. Ayrıca şirket yüksek FAVÖK değerleme katsayısıyla faaliyet gösteriyor; Bu, hisse senedinin faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi faizine göre iyimser bir şekilde fiyatlandırıldığını gösterebilir.
Daha ayrıntılı analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro ek bilgiler sunmaktadır. Boeing için daha fazla InvestingPro İpuçları mevcuttur ve bunlara abonelik yoluyla erişilebilir. InvestingPro şu anda %50’ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indirimi sunuyor. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için SFY24kupon kodu veya 1 yıllık abonelik için SFY241 Kupon kodunu kullanın. Bu teklifler, Boeing’in mali sağlığı ve pazardaki konumu hakkındaki anlayışlarını derinleştirmek isteyenler için pahalı bilgiler sağlayabilir.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
